Säule 3a bei der Bank oder bei der Versicherung?

Die BVV 3 kennt genau zwei Formen: die gebundene Vorsorgeversicherung bei einem Versicherer und die gebundene Vorsorgevereinbarung mit einer Bankstiftung (Art. 1 Abs. 1 BVV 3). Die Versicherung ist eine Kapital- oder Rentenversicherung auf den Erlebens-, Invaliditäts- oder Todesfall. Die Vereinbarung mit der Bankstiftung ist ein Sparvertrag, der durch eine Risiko-Vorsorgeversicherung ergänzt werden kann (Art. 1 Abs. 2 und 3 BVV 3). Die Vertragsmodelle beider Formen prüft die ESTV (Art. 1 Abs. 4 BVV 3).

Für beide gilt derselbe Rahmen: derselbe Höchstbetrag, in dem auch Beiträge für eine Risikoversicherung enthalten sind (Art. 7 BVV 3, ESTV-Kreisschreiben 18a, Ziff. 5.1), dieselbe Reihenfolge der Begünstigten (Art. 2 BVV 3), dieselben Bezugsgründe (Art. 3 BVV 3) und dieselbe Besteuerung des Bezugs (Art. 38 DBG).

Belege in den Abschnitten unten. Die Produkte unterscheiden sich; massgebend sind Reglement und Versicherungsbedingungen deines Vertrags.

Bei der Bank entscheidest du jedes Jahr neu. Laut Pax musst du bei Banken nichts einzahlen; bei der Migros Bank kannst du den Betrag des Fondssparplans jederzeit anpassen oder aussetzen. Bei der Versicherung vereinbarst du eine Jahresprämie; Zurich nennt sie ein Mittel für «Spardisziplin». Eine Prämienpause erlauben Zurich nach mindestens drei Versicherungsjahren und Baloise nach mindestens drei Jahresprämien. Bei Zurich sinkt in der Pause die garantierte Leistung, weil die laufenden Kosten aus dem Vertragsguthaben bezahlt werden. Zusätzlich bis zum Höchstbetrag einzahlen kannst du bei Zurich und Baloise auch mit einer Police.

Heikel wird es, wenn du deine Erwerbstätigkeit aufgibst: Dann darfst du nicht mehr in die Säule 3a einzahlen, auch nicht in eine laufende Police; bei einem vorübergehenden Unterbruch mit Erwerbsersatz, etwa Arbeitslosentaggeld, bleibt es erlaubt (ESTV-Kreisschreiben 18a, Ziff. 5.1). Zurich und Baloise erlauben dann, die Prämienzahlung in die Säule 3b zu wechseln. Sonst kannst du die Police in eine prämienfreie Versicherung mit tieferen Leistungen umwandeln lassen (Art. 90 Abs. 1 VVG). Die Ombudsstelle der Privatversicherung schildert im Jahresbericht 2025 eine junge Frau, der eine 3a-Police verkauft wurde, obwohl ein Studium ohne Nebenerwerb geplant war, das keine 3a-Einzahlungen erlaubt.

Eine 3a-Police kann neben dem Sparen auch Risiken absichern (Art. 1 Abs. 2 BVV 3). Verbreitet ist die Prämienbefreiung bei Erwerbsunfähigkeit: Kannst du nach Krankheit oder Unfall nicht mehr arbeiten, zahlt der Versicherer nach einer Wartefrist deine Prämie weiter (Zurich, Pax). Bei Pax wählst du eine Wartefrist von 3, 6, 12 oder 24 Monaten. Ab einer Erwerbsunfähigkeit von zwei Dritteln übernimmt Pax die ganze Prämie, zwischen 25 % und zwei Dritteln einen Teil, darunter nichts. Je nach Produkt kommen ein Todesfallkapital für die Begünstigten nach Art. 2 BVV 3 oder eine Rente bei Erwerbsunfähigkeit dazu (Zurich).

Der Schutz kostet. Zurich schreibt: «Die Sparprämie ist der Teil der Gesamtprämie nach Abzug der Kosten und Risikoprämie»; auch Pax zieht die Risikoprämie vom Sparbetrag ab. Prämien, die der Versicherer bei einer Prämienbefreiung für dich zahlt, sind kein Einkommen und nicht abziehbar; beim Bezug wird trotzdem die ganze Leistung besteuert (ESTV-Kreisschreiben 18a, Ziff. 5.1 und 6.2). Auch bei der Bank ist Risikoschutz möglich: Die Bankstiftung darf den Sparvertrag mit einer Risiko-Vorsorgeversicherung ergänzen (Art. 1 Abs. 3 BVV 3). Ob sie das anbietet, steht in ihrem Reglement.

Auszahlen lassen kannst du eine 3a-Police vor dem Alter nur aus einem gesetzlichen Grund, etwa für selbst bewohntes Wohneigentum, den Einkauf in die Pensionskasse, die Aufnahme der Selbständigkeit oder die Auswanderung (Art. 3 und 3a BVV 3). Generali schreibt auf ihrem Auflösungsformular: «Nur wenn einer dieser Gründe auf Sie zutrifft, kann die Police gekündigt werden.» Ohne Grund kannst du das Guthaben in eine andere 3a-Lösung übertragen, etwa auf ein 3a-Konto bei einer Bank (Art. 3a Abs. 1 BVV 3, Generali), oder die Police prämienfrei stellen. Ist der Rückkaufswert kleiner als eine Jahresprämie, ist eine Auszahlung möglich (Generali; Art. 3 Abs. 2 Bst. d BVV 3 mit Art. 5 Abs. 1 Bst. c FZG).

Übertragen oder ausbezahlt wird der Rückkaufswert, nicht die Summe deiner Prämien. Der Versicherer darf vom Deckungskapital nur Abzüge für das Zinsrisiko und für nicht amortisierte Abschlusskosten machen, zusammen höchstens einen Drittel; die FINMA genehmigt die Werte und entscheidet, ob sie angemessen sind (Art. 127 AVO, Art. 91 VVG). Weil ein grosser Teil der Kosten am Anfang abgezogen wird, bekommst du nach wenigen Jahren womöglich weniger zurück, als du eingezahlt hast (Pax). Im Fall aus dem Jahresbericht 2025 der Ombudsstelle hatte eine Versicherte rund CHF 11’300 in eine 3a- und eine 3b-Police eingezahlt; die Rückkaufswerte betrugen zusammen rund CHF 2’700. Nach der Intervention zahlte der Versicherer zusätzlich rund CHF 7’760, die 3a-Auszahlung ging auf ein 3a-Konto bei einer Bank.

Vor dem Abschluss muss dich der Versicherer verständlich und in Textform informieren, unter anderem über die geschuldeten Prämien, die Laufzeit, die Überschussbeteiligung sowie die Rückkaufs- und Umwandlungswerte und die wesentlichen Kostenarten bei einem Rückkauf (Art. 3 VVG). Bei Policen mit Sparteil gehören Beispielrechnungen mit einem günstigen, einem mittleren und einem ungünstigen Szenario dazu, je mit Ablaufleistung und Rückkaufswerten; im mittleren Szenario müssen die Kosten als Renditeminderung in Prozent pro Jahr ausgewiesen sein (Art. 129a und 129b AVO). Baloise gibt den Verlauf des Rückkaufswerts in der Offerte an.

Nach dem Antrag hast du 14 Tage Zeit, ihn schriftlich oder in Textform zu widerrufen (Art. 2a VVG). Die Ombudsstelle rät, sich vor einer Lebensversicherung mit langjährigen Prämienzahlungen genügend Zeit zu nehmen, die Offerte in Ruhe zu studieren, zu prüfen, ob die Versicherung finanziell tragbar ist, und sich nie zu einer Unterschrift drängen zu lassen.

Bei der Bank ist das 3a-Konto im Konkurs bis CHF 100’000 privilegiert, zusätzlich zu deinen übrigen Einlagen, aber nicht durch esisuisse gesichert; Wertschriften gehören der Stiftung und werden ihr herausgegeben (Art. 37a Abs. 5 BankG, esisuisse). Beim Versicherer stellt ein gebundenes Vermögen die Ansprüche aus den Verträgen sicher (Art. 17 VAG). Geht er in Konkurs, werden aus dem Erlös dieses Vermögens vorweg die Forderungen der Versicherten gedeckt (Art. 54abis VAG). Bei fondsgebundenen Policen trägst du zudem das Anlagerisiko; Zurich schreibt, du tragest bei einer negativen Marktentwicklung auch das Verlustrisiko.

Ja. Du darfst mehrere 3a-Verträge bei Banken und Versicherern haben; alle Einzahlungen zusammen, Risikoprämien eingeschlossen, dürfen den Jahreshöchstbetrag nicht übersteigen (ESTV-Kreisschreiben 18a, Ziff. 5.1 und 5.2). Ist die Prämie deiner Police kleiner als der Höchstbetrag, kannst du den Rest auf ein 3a-Konto einzahlen. Das AHV-Merkblatt für Selbständige beschreibt die Wahl ebenso: reines Alterssparen oder eine Kombination von Alterssparen und Versicherungsdeckung.

Achte bei einer festen Prämie auf deinen Höchstbetrag. Ohne Pensionskasse hängt er an 20 % deines Erwerbseinkommens (Art. 7 Abs. 1 Bst. b BVV 3); sinkt dein Einkommen, kann die Prämie zu hoch werden. Den Überschuss musst du dir zurückzahlen lassen, bei einer Police aber nur den Sparteil; die Risikoprämie bleibt geschuldet (ESTV-Kreisschreiben 18a, Ziff. 9.1). Später zu einer Bank wechseln kannst du nur mit dem ganzen Guthaben einer Police (Art. 3a Abs. 2 BVV 3). Wird eine Police in den fünf Jahren vor dem Referenzalter fällig, ist keine Übertragung mehr möglich (Art. 3a Abs. 4 BVV 3).